• การเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงจะช่วยลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ เช่น ระดับ AAA เป็นกลุ่มตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำสุด ในประเทศไทยมีสถาบันจัดอันดับที่ผ่านการรับรองอยู่ 2 แห่ง คือ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด และ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
• ข้อดี:
• ลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้
• เพิ่มความมั่นใจในการลงทุน
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง
• ข้อเสีย:
• อัตราดอกเบี้ยอาจต่ำกว่าหุ้นกู้ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

• การเลือกหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้มากกว่า แต่ควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นด้วย
• ข้อดี:
• โอกาสได้รับผลตอบแทนสูง
• เพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน
• ข้อเสีย:
• ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้สูงขึ้น
• ต้องมีการวิเคราะห์และติดตามผลการดำเนินงานของผู้ออกหุ้นกู้อย่างสม่ำเสมอ

• การเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่มีอายุการลงทุนสั้นหรือยาวขึ้นอยู่กับความต้องการและนโยบายการลงทุนของแต่ละบุคคล
• ข้อดีของหุ้นกู้ระยะสั้น:
• สภาพคล่องสูงกว่า
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินต้นคืนเร็ว
• ข้อเสียของหุ้นกู้ระยะสั้น:
• ผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ระยะยาว
• ข้อดีของหุ้นกู้ระยะยาว:
• ผลตอบแทนสูงกว่า
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการออมเงินระยะยาว
• ข้อเสียของหุ้นกู้ระยะยาว:
• สภาพคล่องต่ำกว่า
• ความเสี่ยงสำหรับการลงทุนสูงขึ้น เช่น ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต

• การเลือกหุ้นกู้จากบริษัทที่มีชื่อเสียงและฐานะการเงินมั่นคง (“ตราสารหนี้ระดับลงทุน”) สามารถเพิ่มความมั่นใจในการลงทุนได้
• ข้อดี:
• ลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้
• เป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว
• ข้อเสีย:
• อาจให้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าหุ้นกู้ของบริษัทที่มีความเสี่ยงสูง

• ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์จากผู้ออกตราสารเท่าเทียมกับเจ้าหนี้สามัญรายอื่น ๆ และสูงกว่าผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและผู้ถือหุ้นสามัญตามลำดับ

  • ข้อดี:
  • มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิ
  • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงในการลงทุน
  • ให้ผลตอบแทนที่แน่นอนและสม่ำเสมอ
  • ข้อเสีย:
  • ได้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิ

ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์จากผู้ออกตราสารในอันดับที่ด้อยกว่าเจ้าหนี้สามัญรายอื่น แต่จะสูงกว่าผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญซึ่งมีสิทธิเรียกร้องเป็นอันดับสุดท้าย

• ข้อดี:
• ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ
• เพิ่มความหลากหลายในการกระจายพอร์ตการลงทุน
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงสูงเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น

• ข้อเสีย:
• ได้รับชำระหนี้เงินต้นหลังจากเจ้าหนี้สามัญรายอื่น
• ผู้ออกหุ้นกู้สามารถเลื่อนการชำระดอกเบี้ยได้ โดยไม่ถือเป็นเหตุผิดนัด

ตราสารหนี้ที่นักลงทุนสามารถเปลี่ยนจากหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกได้ตามราคาที่กำหนด โดยบริษัทผู้ออกจะออกหุ้นสามัญในจำนวนที่มีมูลค่าเท่ากับตราสารหนี้ที่ถืออยู่ นักลงทุนสามารถเปลี่ยนสถานะจากเจ้าหนี้เป็นเจ้าของ และมีโอกาสได้รับกำไรจากส่วนต่างราคาซื้อและราคาขาย (Capital Gain) หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่หากราคาหุ้นในตลาดต่ำกว่าราคาที่กำหนด นักลงทุนสามารถเลือกที่จะไม่แปลงสภาพเป็นหุ้น และถือเป็นตราสารหนี้ต่อไปเพื่อรับดอกเบี้ยตามที่กำหนดไว้และรับเงินต้นคืนที่ราคาพาร์ ณ วันหมดอายุ

• ข้อดี:

• มีโอกาสในการได้รับกำไรจากการแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ
• ได้รับดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ กรณีไม่แปลงสภาพ
• เพิ่มโอกาสในการกระจายพอร์ตการลงทุน
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตของการลงทุนและรายได้ประจำ

• ข้อเสีย:

• มีโอกาสได้รับชำระหนี้เงินต้นหลังจากเจ้าหนี้สามัญรายอื่น

หุ้นกู้ที่มีการนำสินทรัพย์มาค้ำประกันการออกหุ้นกู้ ผู้ถือหุ้นกู้จะมีสิทธิในสินทรัพย์ที่วางเป็นประกันนั้นเหนือเจ้าหนี้สามัญรายอื่นๆ ขณะที่หุ้นกู้ที่มีการค้ำประกัน จะมีผู้ค้ำประกันชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ย กรณีที่ผู้ออกหุ้นกู้ผิดนัดชำระ  โดยทั่วไป มักจะมีการตั้งผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ (Bond Holder Representative) เพื่อทำการตรวจสอบสถานะของสินทรัพย์ที่นำมาค้ำประกัน หรือติดตามสถานะและความมั่นคงของผู้ค้ำประกัน

• ข้อดี:

• มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
• มีการค้ำประกันสินทรัพย์เพื่อเพิ่มความมั่นคง
• ดอกเบี้ยที่ได้รับมีความแน่นอน
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยในการลงทุน

• ข้อเสีย:

• มีโอกาสที่หลักประกันอาจไม่เพียงพอชำระหนี้เงินต้นทั้งจำนวน
• ได้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

• เป็นแหล่งรายได้ประจำ: หุ้นกู้จะจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดๆ ให้แก่นักลงทุน และจะจ่ายคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้นกู้ ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำ และต้องการให้เงินต้นของการลงทุนนั้นยังอยู่ครบ

• ได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงิน: หุ้นกู้ของบริษัทเอกชนมักจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่มีลักษณะและอายุการลงทุนใกล้เคียงกัน ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนี้เป็นการชดเชยให้กับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
• สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้: ข้อดีของการซื้อหุ้นกู้อีกข้อหนึ่ง คือ สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนมือกันได้ในตลาดรอง